Fama French Varlık Fiyatlama Modeli
Fama French 3 Faktör Modeli Nedir
- Fama French 3 Faktör 1992 de geliştirilen bir varlık fiyatlama modelidir.
- CAPM’e (Capital Asset Pricing Model) varlık büyüklüğünün ve varlık değerlerinin dahil edilmesiyle geliştirilmiştir.
- Fama French 3 Faktör modelinin kullandığı 3 faktör
- Market Riski
- Küçük şirketlerin büyük şirketlere göre daha iyi performans göstermesi
- Düşük Piyasa Değeri / Defter Değerine sahip şirketlerin yüksek Piyasa Değeri / Defter Değeri olanlara göre daha iyi performans göstermesi
Fama French 3 Faktör Modeli Formülü Nedir
- Beklenen Getiri = Risksiz Getiri + Market Riski + Küçük Şirketlerin Büyükler Üzerindeki Getirisi + Düşük PD/DD olan şirketlerin Büyük PD/DD Üzerindeki Getirisi
- Fama French 3 Faktör Modeli Matematiksel Formülü
- Beklenen Getiri = (Risksiz Getiri) + (Faktör 1 Katsayısı * Market Riski Primi) + (Faktör 2 Katsayısı * Büyüklük Primi) + (Faktör 3 Katsayısı * Değer Primi ) + Hata Payı
Fama French 5 Faktör Modeli Nedir
- Fama French 3 Faktör modeline 2 faktör daha eklenmiştir: Karlılık ve Yatırım
- Karlılık faktörü şirketin istikrarlı bir faaliyet karlılığı olup olmadığına bakar
- Yatırım faktörü şirketin agresif mi muhafazakar mı yatırım yaptığına bakar
Fama French 5 Faktör Modeli Formülü Nedir
- Beklenen Getiri = Risksiz Getiri + Market Riski + Küçük Şirketlerin Büyükler Üzerindeki Getirisi + Düşük PD/DD olan şirketlerin Büyük PD/DD Üzerindeki Getirisi + Faaliyet Karı Yüksek olanların Düşük Olanlar Üzerindeki Getirisi + Muhafazakar Yatırım Yapanların Agresif Yatırım Yapanlar Üzerindeki Getirisi
- Fama French 3 Faktör Modeli Matematiksel Formülü
- Beklenen Getiri = (Risksiz Getiri) + (Faktör 1 Katsayısı * Market Riski Primi) + (Faktör 2 Katsayısı * Büyüklük Primi) + (Faktör 3 Katsayısı * Değer Primi ) +(Faktör 4 Katsayısı * Karlılık Primi)+ (Faktör 5 Katsayısı * Yatırım Primi) + Hata Payı
Etiketler:
CAPM nedir,
fama french 3 faktör formülü,
fama french 3 faktör modeli,
fama french 3 faktör modeli nedir,
fama french 5 faktör formülü,
fama french 5 faktör modeli,
fama french 5 faktör modeli nedir,
fama french beş faktör modeli,
fama french nedir,
fama french üç faktör modeli,
varlık fiyatlama